股票基本条件 A股转融券存量较年初下降七成，5公司余额增长10倍以上

发布日期：2024-08-07 14:37    点击次数：61

垂直电商的表现则有些分化股票基本条件，二手电商进入“发力期”，奢侈品电商经历着集体退潮，电商行业细分市场的挑战更为强烈。

从限制新增到全面暂停，在逆周期调节下，市场转融券余额正逐步缩减。

7月10日，证监会批准中证金融公司今日起暂停转融券业务的申请，存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例上调至100%，私募基金参与融券的保证金比例上调至120%，并自7月22日起实施。

随后，中证金融公司发布公告于11日暂停转融券业务，沪深北三大交易所集体宣布调整融券交易保证金比例。

Wind数据显示，截至7月10日，市场转融券余额从年初的约1000亿规模下降至300亿元，累计下降七成，年内超过500家公司转融券余额清零。余额超过1亿的公司不足30家，对应平均转融券余额占总市值比例为0.27%。

不过，年内转融券余额增加的公司也有上百家，截至目前增幅超过10倍的有铜冠铜箔、通行宝、乖宝宠物、招标股份、南京银行5家公司，增幅较大的铜冠铜箔超过30倍。

转融券余额较年初下降七成

A股市场的转融通制度，建立于2013年前后，转融券业务启动于2013年2月底，运行至今已有11年之久，一方面为融资融券业务提供必要的资金和证券来源；另一方面也为监管部门掌握业务开展情况，加强日常监管，及时采取逆周期调节措施提供了手段。

自去年8月以来，监管部门便采取了一系列加强融券和转融券业务监管的举措，包括限制战略投资者配售股份出借，上调融券保证金比例，降低转融券市场化约定申报证券划转效率，暂停新增转融券规模等。

此后转融券余额规模便逐步缩减，从去年8月高峰时期的1400亿元左右，缩减至今年6月仅剩300亿元左右。Wind数据显示，截至7月10日，市场转融券余额为300.07亿元，较年初累计下降七成；融券余额为318.51亿元，较年初累计下降超五成。

从个券交易来看，年初至今超过500家公司转融券余额清零，约240家公司转融券余额下降幅度超过90%，接近300家公司下降幅度超过80%。

截至7月10日，转融券余额超过1亿的公司仅29家，其中2亿以上的有8家，最高的为片仔癀3.91亿元，其次是联影医疗约3亿元、南京银行2.78亿元。

通常，个股转融券余额占该标的总市值的比例，能够反映做空力量的强弱。从转融券余额占总市值比例来看，上述29家转融券余额超过1亿的公司平均占比为0.27%，其中有10家占比超过0.30%，占比相对较高的是铜冠铜箔和思瑞浦，分别为1.07%、0.88%。

5家公司余额增长10倍以上

在市场整体转融券余额缩减的同时，相较年初，转融券余额增加的公司也有超过200家。Wind数据显示，截至7月10日，较年初增幅超过10倍的有铜冠铜箔、通行宝、乖宝宠物、招标股份、南京银行5家公司，其中增幅较大的铜冠铜箔超过30倍。

在上述29家转融券余额超过1亿的公司中，除铜冠铜箔、南京银行外，还有福能股份、赛力斯、广汽集团、北汽蓝谷、片仔癀5家公司转融券余额也有所增长，增长幅度从70%到接近5倍不等。

其余22家公司较年初转融券余额不同程度缩减，其中联影医疗、海光信息、中际旭创、赣锋锂业、寒武纪-U、昆仑万维6家公司，转融券余额下降幅度超过80%。

根据Wind数据，7月1日至7月10日期间，目前转融券余额超过1亿的公司中，南京银行、广汽集团近期融出股数较多，分别为1109.09万股、1073.3万股，融出期限大多以14天主，融出费率在2.0%-4.6%期间。其次是铜冠铜箔融出股数合计788.95万股，融出期限7-28天不等，融出费率在1.6%-4.6%期间。

目前转融券余额最高的片仔癀，上述期间内融出股数合计41.47万股，但融出费率最高达10.60%。片仔癀的高费率交易主要集中在最近三天，7月8日至7月10日，共有三笔融出费率为10.60%的交易，合计融出31.30万股，融出期限为14天或28天。

举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。 文章作者

周斌

相关阅读 光大证券：优先关注中报业绩超预期或者行业基本面迎来拐点的超跌板块

光大证券：优先关注中报业绩超预期或者行业基本面迎来拐点的超跌板块。

07-12 08:30 A股反弹成交回升，“七翻身”如何延续？ ｜市场观察

“抱团”高股息资金或重回成长股。

07-11 13:38 晨会博弈：暂停转融券等新规集中出炉 市场能否就此企稳反弹？

金元证券：暂停转融券等新规有利于稳定投资者信心，可减轻短期压力，形成短期底部。但中期底部构筑仍需时间。华创证券：目前市场融券余额318亿元，转融券余额296亿元。转融券暂停并整体调高融券保证金率一定程度上有助于市场情绪提振。平安证券：短期来看，A股市场自6月以来持续在底部震荡蓄势，本次政策出台有助于推动市场企稳，提振市场信心。

07-11 10:57 证监会依法批准暂停转融券业务；澳门特区政府保安范畴网站遭遇网络攻击；法国前总统萨科齐夫人被司法部门调查｜早报

第一财经每日早间精选热点新闻，点击「听新闻」，一键收听。

一财早报 07-11 07:07 沪深北交易所调整融券交易保证金比例

投资者融券卖出时股票基本条件，融券保证金比例不得低于100%。其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出的融券保证金比例不得低于120%。

07-10 18:20 一财最热 点击关闭